Объявит ли сегодня ФРС новые стимулирующие меры?

Итоги торгов. Европейские и американские индексы завершили торги существенным ростом. Российский рынок также в плюсе (РТС +0.13%).

Валюты. Доллар к евро снизился до 1.268, а к рублю на уровне 32.55. 

Сырье. Нефть Brent на уровне  $95.13. Стоит отметить, что федеральный бюджет РФ рассчитывается сейчас исходя из средней цены $115. Каков прогноз цен на нефть? Первый вице-премьер Шувалов  ожидает повторения сценария 2008 года: снижение цен на нефть из-за падения спроса.

Завершились переговоры между Ираном и странами-посредниками. Каковы результаты? Иран не изменил свою позицию: обогащение урана является неотъемлемым правом Ирана. Соответственно международные санкции против страны не законны.

Золото снизилось до $1617. 

 

Основные события мировых рынков                                 

Испания. Появилась информация, что страна отложит публикацию результатов банковского аудита до сентября. Ставки по 10-летним бондам вчера снизились, однако продолжают оставаться на очень высоком уровне 7%. Основная причина? ЕЦБ не проводит скупки, а у национальных банков просто не осталось денег. Негативно.

Греция. Новое правительство пока не сформировано. Предполагается, что финальные переговоры пройдут сегодня. Планируемая структура правительства: представители Новой демократии, ПАСОК и, вероятно, умеренной Демократической левой партии. Позитивно.

США. Количество разрешений на строительство домов выросло на 780 тыс. (прогноз 728 тыс.) против 723 тыс. Однако число реально начатых строительств домов в мае снизилось на 4.8% против роста на 2.6% в апреле. Негативно.

Германия. Индекс текущих условий (ZEW) в июне снизился до 33.2 (прогноз 39.8) против 44.1 в мае. Индекс экономических ожиданий инвесторов (ZEW) упал на 16.9п. (прогноз 4п.) против роста на 10.8п. Негативно.

Япония. Дефицит торгового баланса в мае вырос до \907.3 млрд. (-562.1 млрд. прогноз) против \520.3 млрд. в апреле. Негативно.

Россия. Правительство создаст резервный механизм объемом 500 млрд. руб. Цель? Прямое финансирование антикризисных мер. В частности: системно важных компаний и социально незащищенных слоев населения. Позитивно.

Текущая ситуация на рынке. Японский рынок растет (+0.98%). Китайский Hang Seng +0.95%. Фьючерсы на индексы США около ноля. Ситуация на рынке ликвидности стабильная. Ставки овернайт снизились до 5.88% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков снизились до 780.8 млрд. руб. против 811 млрд. руб. вчера. Новостной фон умеренно негативный.

Краткосрочно. Сегодня выйдут данные по промышленным заказам в Италии (12:00 МСК). Основное событие сегодня: процентная ставка ФРС (20:30). Изменение не ожидается. Однако участники рынка ожидают позитивных комментариев на пресс-конференции главы ФРС (22:15). В частности обещания новых мер стимулирования. Будут ли они объявлены? Учитывая, что в конце июня завершается программа Twist, нельзя исключать намеков на новые меры.

Рекомендации. Из бумаг, на которые стоит обратить внимание, можно отметить облигации ТКС Банк-3. Доходность по ним составляет около 12% годовых. За прошлый год выручка выросла на 112%, а прибыль после выплаты налогов увеличилась в 7.76 раза. Данные бумаги можно будет погасить по оферте 21.08.2012. При этом доходность с начала года снизилась примерно на 3%, что является определенным свидетельством снижения риска по данным облигациям.

Яндекс.Метрика