Каковы среднесрочные перспективы рынка?

Итоги торгов. Европейские и американские индексы продолжили рост. Индекс РТС вырос на 1.68%, в основном за счет роста курса рубля. ММВБ при этом всего +0.48%.

Доллар к евро на уровне 1.227. Доллар к рублю на уровне 31.9.

Нефть Brent выросла до $107.3. Причины? Многие связывают это с терактом в Бургасе. Израиль возложил ответственность за него на Иран и спонсируемое им движение Хезболла.

Золото на уровне $1586.

 

Основные события мировых рынков                                                                             

США. Количество первичных обращений за пособиями выросло за неделю до 386 тыс. (прогноз 365 тыс.) против 350 тыс. на прошлой неделе. Общее количество получающих пособие  выросло до 3.314 млн. (прогноз 3.299 млн.) против 3.304 млн. неделей ранее. Негативно.

Продажи домов на вторичном рынке в июне снизились до 4.37 млн. (прогноз 4.63 млн.) против 4.55 млн. в мае. Негативно.

Германия. Бундестаг одобрил меры экономической помощи, включающие предоставление €100 млрд. Испании. Основание? Если не стабилизировать банковский сектор Испании - долговой кризис в еврозоне распространится дальше. Позитивно.

Испания. В городах страны прошло около 80 демонстраций. Цель? Выражение протеста против увеличения налогов, уменьшения пособий по безработице и отмены бонусов госслужащим. Профсоюзы требуют от правительства проведения референдума по вопросу введения мер жесткой экономии. Негативно.

Италия. Fitch подтвердил долгосрочные рейтинги на уровне "А -" с негативным прогнозом. Основания? Предстоящие структурные реформы будут способствовать увеличению экономического потенциала, а также достижимость стабилизации и сокращения долга. Позитивно.

Отчетность. Microsoft. Чистый убыток за 4К 2011-2012 финансового года составил $492 млн. по сравнению с прибылью в $5.87 млрд. годом ранее. Выручка выросла на 4%. Негативно.

Google. Чистая прибыль за 2К 2012 выросла на 11.2%. Выручка выросла на 35.3%. Позитивно.

AMD. Чистая прибыль за 2К 2012 упала на 39.3%. Выручка снизилась на 10.2%. Негативно.

 

Текущая ситуация на рынке

Японский рынок -1.37%. Китайский Hang Seng +0.46%. Фьючерсы на индексы США -0.31%. Ситуация на рынке ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 5.79% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков снизились до 691.8 млрд. руб. (-3.76%). Новостной фон умеренно позитивный.

Краткосрочно. Российский рынок приблизился к уровням середины мая. Несмотря на возможную краткосрочную коррекцию, среднесрочный тренд пока направлен вверх.

Сегодня министры финансов еврозоны примут окончательное решение о выделении средств Испании. Тем временем стоимость заимствований для Испании по 10-летним бондам на вторичном рынке вновь выросла до 6.98%. Значимой статистики сегодня не ожидается.

 

Рекомендации

Из бумаг, на которые стоит обратить внимание консервативным инвесторам, можно отметить облигации Алфа-Банк-2. Доходность находится в районе 8.13%. Данные бумаги можно будет погасить по оферте 11.06.2013.

Банк получил рекордную прибыль и снижение доли просроченных кредитов до 2.6%, что значительно ниже среднего уровня по российским банкам (4%). Активы по итогам 2011 выросли на 35.9%. Собственный капитал вырос на 7.8%. Соотношение долга к прибыли 4.2. Для сравнения у Банка Зенит 88.7, у МДМ Банка 40, у Промсвязьбанка 31.7 Собственный капитал к активам 14.5%. У МДМ Банка 17.6%, Зенит: 9.7%, Промсвязьбанк: 9.6%. Fitch повысил  долгосрочный кредитный рейтинг до BBB-, что на одну ступень ниже суверенного рейтинга.

Яндекс.Метрика