Каковы последствия банковского кризиса в Испании?

Итоги торгов. Европейские индексы вчера росли. Американские  закрылись снижением, несмотря на существенный рост внутри дня. Причины? Глава ФРС не дал сигналов о новом количественном смягчении, ограничившись своими дежурными фразами.

Российский рынок, тем не менее, удержался в положительной зоне (РТС +2.07%).

Валюты. Доллар к евро на уровне 1.249. Рубль продолжил снижение к доллару 32.78.

Сырье. Нефть Brent так же снижается до $98.39, несмотря на существенный рост вчера.

Золото снизилось до $1574. Появилась информация, что Джорж Сорос продолжает увеличивать инвестиции в золото.

 

Основные события мировых рынков                     

Китай. ЦБ снизил ключевые процентные ставки по годовым кредитам и депозитам на 0.25%. Позитивно.

США. Количество первичных обращений за пособиями за неделю снизилось до 377 тыс. (прогноз 377 тыс.) против 383 тыс. ранее. Однако общее количество получающих пособие выросло до 3.293 млн. (прогноз 3.245 млн.) против 3.242 млн. на прошлой неделе. Негативно.

Греция. Уровень безработицы в марте вырос до 21.9% против 21.7% в апреле. Негативно.

Великобритания. ЦБ оставил базовую учетную ставку без изменения (0.5%). Объем программы количественного смягчения также оставлен без изменения (₤325 млрд.). Нейтрально.

Испания. Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента на три ступени с А до ВВВ с негативным прогнозом. Причины? Для нормализации работы банковского сектора правительству понадобится минимум €60 млрд. (6% ВВП). При более негативном сценарии спасение может обойтись не менее чем в €100 млрд. (10% ВВП). Негативно.

Япония. ВВП окончательный в 1К 2012 вырос на 1.2% (1.1% прогноз) против 1% в 4К 2011. Позитивно.

Россия. НОВАТЭК проведет выкуп акций и/или GDR на общую сумму до $600 млн. в течение года. Позитивно.

 

Вывод

Краткосрочно: японский рынок снижается (-1.91%). Китайский Hang Seng -0.64%. Фьючерсы на индексы США снижаются в пределах 0.3%. Ситуация на рынке ликвидности без сильных изменений. Ставки овернайт выросли до 5.61% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков выросли до 621.4 млрд. руб. против 598.2 млрд. руб. вчера.

Новостной фон негативный. Сегодня выйдут данные по промпроизводству Италии (12:00 МСК) и Греции (13:00).

Среднесрочно. О чем говорит размер средств, который может потребоваться для помощи испанским банкам? Возрастает риск полномасштабного европейского банковского кризиса. При этом совокупный объем банковских активов еврозоны составляет почти $40 трлн.

Однако Меркель пока готова использовать только существующие инструменты еврозоны для решения проблем кризиса. Т.е. Германия продолжит сопротивляться введению общеевропейских евробондов.

Ситуацию во втором полугодии может осложнить размер госдолга США. Последствия? Fitch может понизить наивысший рейтинг страны, если не появится никакого бюджетного плана на 2013.

Яндекс.Метрика