Каковы основные среднесрочные риски?

Итоги торгов. Европейские и американские индексы завершили последний день недели уверенным ростом. Причины? Убыток JPMorgan на торговых операциях составил $5.8 млрд. против $8-9 млрд., прогнозировавшихся ранее. Акции банка выросли на этой новости на 5.96% и стали триггером для роста банковского сектора. В частности акции Bank of America выросли на 4.6%, Citigroup на 5.4%. Российский индекс  РТС вырос на 2.13%.

Доллар к евро продолжил рост до 1.218. Доллар к рублю остается на уровне 32.71.

Нефть Brent выросла до $102.7. Однако, чистые долгосрочные позиции на покупку нефти на бирже ICE снизились с конца мая на рекордные 49%.

Золото выросло до $1584.

 

Основные события мировых рынков                                                                             

США. JPMorgan. Чистая прибыль за 2К 2012 снизилась на 10%. Выручка упала на 15%. Прибыль за 1К 2012 снижена на 8.4%. Негативно.

Wells Fargo. Чистая прибыль за 2К 2012 выросла на 17%. Выручка на 4.4%. Позитивно.

Италия планирует приватизировать госактивы на €20 млрд. в год (1% ВВП). Цель? Сократить долг на 20% до 2018. Госдолг страны один из самых больших в ЕС: €1.9 трлн. (120.1% ВВП). Соответственно на его обслуживание при текущих ставках приходится тратить около €85 млрд.

Китай. Премьер госсовета считает, что импульс к экономическому росту до настоящего времени не проявил себя и на непродолжительное время могут сохраняться некоторые трудности. Последствия? Правительство будет подстраивать денежно-кредитную политику во втором полугодии, чтобы поддержать экономический рост. Позитивно.

Япония. Промпроизводство в мае снизилось на 3.4% в дополнение к снижению на  3.1% в апреле.

Россия. Приток средств в фонды составил $51 млн. против оттока в $42 млн. неделей ранее. Основная причина? Рост цен на нефть.

Ставка рефинансирования сохранена без изменений (8%).

 

Текущая ситуация на рынке

Японский рынок закрыт в связи с праздником. Китайский Hang Seng +0.27%. Фьючерсы на индексы США -0.28%. Ситуация на рынке ликвидности немного ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 5.93% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков выросли до 848.5 млрд. руб. (+0.3%). Новостной фон умеренно позитивный.

Краткосрочно. Какова вероятность краткосрочной коррекции? Сегодня состоится экспирация июльских опционов на фьючерс РТС. Точка минимальных выплат по опционам этой серии находится в районе 135 000. Высока вероятность, что крупные игроки попытаются удержать фьючерс вблизи этого уровня. Кроме того, нефть Brent на уровне $102 является пока позитивным  фактором для рынка.

Среднесрочно. До 20 августа Греции необходимо осуществить выплату по облигациям на €3.1 млрд., находящимся на балансе ЕЦБ. Учитывая задержку очередного транша, выплата может быть просрочена. Последствия? Технический дефолт. Что предпринимается? Дополнительная встреча глав финансовых ведомств еврозоны состоится 20 июня. Нельзя исключать, что будет объявлено о предоставлении очередного транша Греции.

Яндекс.Метрика