Каковы основные кратко- и среднесрочные факторы?

Итоги торгов. Европейские и американские рынки вчера в целом росли. Причины? Хорошие данные по госбюджету и безработице в США. Российский рынок также вырос (РТС +0.57%).

Валюты. Доллар к евро продолжил рост до 1.292, а к рублю до 30.217.

Сырье. Нефть Brent, как мы и прогнозировали, продолжила снижение до $111. Причины? Рецессия в мировой экономике и снижение напряженности по иранской ядерной программе. По мнению ОПЕК, текущий объем мировой добычи позволяет покрыть весь рыночный спрос на нефть.

Золото выросло до $1582. Причины? Рост доллара к евро.

 

Основные события мировых рынков                 

Греция. Коалиционное правительство до сих пор не сформировано. Причины? Партия Syriza занявшая второе место на выборах требует отказа от соглашений с ЕС и МВФ о  предоставлении  финансовой  помощи. В данный момент переговоры по  коалиционному кабинету  ведет лидер социалистической партии ПАСОК Венизелос. Негативно.

США. Количество первичных обращений за пособиями выросло за неделю до 367 тыс. (прогноз 369 тыс.) против 365 тыс. ранее. Однако общее количество получающих пособие снизилось до 3.229 млн. (прогноз 3.278 млн.) против 3.276 млн. неделей ранее. Профицит госбюджета в апреле вырос до $59.12 млрд. (прогноз $30 млрд.) против дефицита в $198.16 млрд. в марте. Позитивно.

Китай. Профицит торгового баланса в апреле увеличился до $18.4 млрд. (прогноз $8.5 млрд.) против $5.35 млрд. в марте. Позитивно.

Потребительские цены в апреле выросли на 3.4% против 3.6% в марте. Последствие? Есть шанс на смягчение монетарной политики, т.к. инфляция 3-й месяц не выходит за рамки 4%,  установленных правительством. Позитивно.

Франция. Дефицит госбюджета вырос в марте до €29.4 млрд. против дефицита в €24.23 млрд. в феврале. Промышленное производство в марте снизилось на 0.9% (-0.5% прогноз) против роста на 0.3% в феврале. Негативно.

Великобритания. Промышленное производство в марте снизилось на 0.3% (-0.3% прогноз) против роста на 0.4% в феврале. Негативно. Ключевая ставка сохранена без изменения.

Отчетность. ArcelorMittal. Чистая прибыль за 1К 2012 снизилась в 97 раз. Выручка выросла на 2.3%. Негативно.

UniCredit. Чистая прибыль за 1К 2012 выросла на 12.8%. Выручка увеличилась на 2.5%. Позитивно.

Sony. Убыток за 2011-2012 финансовый год вырос в 1.7 раза. Выручка упала на 9.6%. Негативно.

Россия. ЦБ сохранил учетные ставки без изменения. Причины? Инфляция продолжает находится на низком уровне (3.6%). Позитивно.

 

Вывод

Краткосрочно: Япония продолжила снижение (-0.78%). Китайский Hang Seng  также в минусе (-0.74%). Ситуация на рынке ликвидности улучшилась. Ставки овернайт снизились с годовых максимумов конца апреля до 5.46% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков также выросли до 969.7 млрд. руб. против 538.9 млрд. руб. вчера.

На российском рынке вчера прошла отсечка под дивиденды у Газпрома, Аэрофлота и МТС. Соответственно, сегодня эти бумаги могут оказаться под давлением. Сегодня закрытие реестра у ЛУКОЙЛа, АвтоВАЗа и Акрона.

Вчера после закрытия торгов в США JPMorgan объявил об убытке по торговым операциям в размере $2 млрд. и может столкнуться с дополнительными убытками. Это может негативно сказаться на динамике торгов западных площадок.

Среднесрочно: в начале мая начал реализовываться один из основных рисков о которых мы указывали в конце апреля: новый политический кризис в Греции. Оппозиция добивается отзыва договоренностей на сокращение расходов по плану ЕС и МВФ. Хотя ранее письменные обязательства соблюдать их после выборов. Последствия?

Если в ближайшее время не будет сформировано коалиционное правительство, стране  грозит роспуск парламента и перевыборы. МВФ и ЕС могут заморозить выделение следующего транша. Тем временем Греции необходимо осуществить выплату зарплат и погашение облигаций на сумму €435 млн. уже 15 мая.

Яндекс.Метрика