Каковы краткосрочные перспективы российского рынка?

Итоги торгов. Европейские индексы завершили день ростом. Американские продолжили снижение. Причины? Появилась информация, что очередной транш помощи Греции отложен до сентября. При этом ранее сообщалось, что текущие средства закончатся 20 июля. Российский индекс РТС в плюсе на 0.77%, хотя внутри дня была попытка существенного роста.

Доллар к евро на уровне 1.229. Доллар к рублю на уровне 32.75.

Нефть Brent на уровне $98.72. Правительству Норвегии удалось убедить работников нефтегазового сектора прекратить 15-дневную забастовку. Негативный фактор для цен на нефть.

Золото на уровне $1580. Вложения в золото через биржевые продукты (ETP) на прошлой неделе выросли до нового максимума в 77.6 млн. т.у. против 77.4 млн. т.у. 16 марта.

 

Основные события мировых рынков                                  

США. Fitch сохранило наивысший кредитный рейтинг ААА, с негативным прогнозом. Причины? Богатство, диверсифицированность и высокая продуктивность американской экономики. Кроме того, доллар является мировой резервной валютой. Нейтрально.

Греция. Заместитель министра труда Николополус отказался от дальнейшего участия в коалиции. Причина? По его словам правительство оказалось не готово к жестким переговорам с кредиторами. Негативно.

Германия. Конституционному суду понадобится около трех месяцев, чтобы принять решение относительно легитимности запускаемого Европой фонда спасения. Последствия? Согласно подписанным соглашениям, ESM может начать действовать только в том случае, если его капитализация гарантирована  на  90%,  что  без  участия Германии невозможно.

Испания. Парламент Германии 19 июля проведёт специальную сессию для обсуждения запроса Испании о предоставлении ей финансовой помощи. Каковы последствия отказа? Ранее сообщалось, что испанским банкам требуется €40 млрд. в течение нескольких недель, чтобы избежать банкротства. Кроме того, в конце октября стране необходимо выплатить €27.5 млрд. долга.

Франция. Промпроизводство в мае снизилось на 1.9% (-0.9% прогноз) против роста на 1.5% в апреле. Негативно.

Италия. Промпроизводство в мае выросло на 0.8% (-0.2% прогноз) против падения на 1.9% в апреле. Тем не менее, в годовом исчислении снижение составляет 6.9% (-8.3% прогноз) в дополнение к снижению на 9.2% годом ранее.

Великобритания. Промпроизводство, в мае выросло на 1% (-0.2% прогноз). В годовом исчислении снижение составляет 1.6% (-2.1% прогноз) против снижения на 1% годом ранее.

Россия. Госдума ратифицировала протокол о присоединении к ВТО. Цель? Рост товарооборота и соответственно налогов. Каковы негативные последствия? Прямые потери  российского бюджета от снижения ставок импортных пошлин оцениваются в 188 млрд. руб. в 2013 и в 257 млрд. руб. в 2014.

 

Текущая ситуация на рынке. Японский рынок продолжил снижение: -0.17%. Китайский Hang Seng -0.13%. Фьючерсы на индексы США +0.1%. Ситуация на рынке ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков выросли до 691.9 млрд. руб. (+7.95%). При этом банки привлекли от ЦБ по операциям РЕПО 1.33 трлн. руб. Это является максимальным значением в этом году. Новостной фон негативный.

Краткосрочно. Индекс РТС продолжает попытки удержать уровень сопротивления в 1350. Однако внешний фон пока не благоприятствует росту. Кроме того, в данный момент для роста более важен не рост покупок, а снижение продаж. Однако судя по текущим графикам, спекулянты, скорее всего, пока предпочтут игру на понижение.

Сегодня Казначейство США сегодня вновь проводит аукцион по размещению 10-летних векселей на $21 млрд. Это негативный фактор для ликвидности фондовых площадок.

Среднесрочно. Для акций финансового сектора важным событием будет отчет JPMorgan в пятницу (15:10 МСК). Станет понятен реальный размер потерь банка.

 

Яндекс.Метрика