Каковы краткосрочные перспективы на рынке?

Итоги торгов. Европейские индексы завершили день в целом в слабом минусе. Американские снизились. Фьючерс на российский индекс РТС благодаря экспирации опционов сумел удержать уровень 135 000 и завершил торги на уровне 137 000.

Доллар к евро снизился до 1.23. Доллар к рублю снизился до 32.372. Курс доллара к рублю приближается к сильному уровню поддержки. Возрастает вероятность технического роста доллара к рублю.

Нефть Brent продолжила плавный рост до $103.48.

Золото на уровне $1595.

 

Основные события мировых рынков                                                                             

Италия. Moody's понизило долгосрочные рейтинги 13 банков, в т.ч. UniCredit и Intesa Sanpaolo. Прогноз по всем рейтингам негативный. Основания? Понижение суверенного рейтинга может привести к неспособности правительства оказать финансовую помощь банкам. Негативно.

Португалия. МВФ одобрил предоставление €1.48 млрд. в рамках программы оказания финансовой помощи на €78 млрд. Условия? В 2012 страна должна показать снижение дефицита бюджета до 4.5%. Комментарии? Власти страны последовательно проводят реформы, несмотря на долговой кризис в Европе. Позитивно.

США. Производственные запасы в мае выросли на 0.3% (прогноз 0.2%) в дополнение к росту на 0.4% в апреле. Негативно.  

Citigroup. Чистая прибыль за 2К 2012 снизилась на 12%. Выручка снизилась на 10%. Негативно.

Испания. Появилась информация, что ЕЦБ теперь будет настаивать на убытках для держателей облигаций, если выпустивший их банк подпадет под процедуру ликвидации. Негативно. Стоимость заимствований по 10-летним госбондам на вторичном рынке на уровне 6.77%.

Кипр. РФ готова предоставить кредит на €5 млрд. Условия? Если российским акционерам позволят увеличить долю в Bank of Cyprus.

Еврозона. Профицит торгового баланса в мае вырос до €6.9 млрд. (прогноз €6 млрд.) против €5.2 млрд. в апреле. Позитивно.

Россия. Промпроизводство в июне выросло до 105.7% против 103.2% в мае. Позитивно.

ВТБ. Чистая прибыль за 2К 2012 по РСБУ снизилась на 28%. Негативно.

 

Текущая ситуация на рынке

Японский рынок +0.35%. Китайский Hang Seng +2.12%. Фьючерсы на индексы США +0.58%. Ситуация на рынке ликвидности немного улучшилась. Ставки овернайт снизились до 5.85% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков снизились до 827.9 млрд. руб. (-2.4%). Новостной фон умеренно позитивный.

Краткосрочно. В данный момент фьючерс на индекс РТС в районе локального уровня сопротивления. Однако, учитывая цены на нефть и динамику западных торговых площадок нельзя исключать продолжение роста.

Из статистики способной оказать влияние на ход торгов можно отметить Индекс экономических условий и ожиданий инвесторов Германии (ZEW). Важным фактором сегодня станет отчет Goldman Sachs (до открытия рынка США). Так же отчетность опубликуют: Intel, Johnson&Johnson, Coca-Cola и Yahoo. Казначейство США сегодня планирует разместить госбумаги на $38 млрд. в совокупности. Это негативный фактор для ликвидности фондовых площадок.

 

Рекомендации

Из бумаг, на которые стоит обратить внимание, можно отметить облигации Русский Стандарт-бо-1. Доходность находится в районе 8.5%. Активы банка по итогам 2011 выросли на 35.9%. Собственный капитал вырос на 7.8%. Соотношение долга к прибыли 4.2. Для сравнения: у Банка Зенит 88.7, у МДМ Банка 40, у Промсвязьбанка 31.7. Собственный капитал к активам 14.5%. У МДМ Банка 17.6%, Зенит: 9.7%, Промсвязьбанк: 9.6%.

Из негативных моментов стоит отметить снижение достаточности собственного капитала с 17.4% до 13.3%. Причины? Рост активов и выплаты акционерам дивидендов в размере 3.2 млрд. руб.

Яндекс.Метрика