Какова текущая ситуация на рынке?

Итоги торгов. Европейские и американские индексы завершили торги обвальным падением. Причины? Понижение агентством Moody's рейтингов 15 международных банков. Основание? Данные банки подвержены волатильности и возможным крупным убыткам. Российский рынок также снизился (РТС -1.94%).

Валюты. Доллар к евро вырос до 1.26, а к рублю вырос до 33.286. 

Сырье. Нефть Brent упала до $90.

Золото снизилось до $1570. 

 

Основные события мировых рынков                                 

США. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю выросло до 387 тыс. (прогноз 380  тыс.) против 386 тыс. неделей ранее. Общее количество получающих пособие выросло до 3.299 млн. (прогноз 3.275 млн.) против 3.278 млн. ранее. Негативно.

Продажи домов на вторичном рынке в мае снизились на 1.5%  (-1.1% прогноз) против роста на 3.4% в апреле. Индекс стоимости жилья за апрель показал рост всего на 0.8% против роста на 1.8% в марте.

Греция получит последнюю часть помощи до конца июня. Кроме того, представители ЕС проведут переговоры о возможных корректировках в программе предоставления финансовой помощи. Причины? По словам Юнкера, Греция и вся еврозона находятся в напряженной финансовой ситуации и меры должны быть приняты безотлагательно. Позитивно.

Испания. Недостаточность капитала испанских банков составляет €16-25 млрд. Сколько понадобится средств в случае снижения ВВП на 6.5%, а цен на недвижимость на 26.4%? Для спасения банковского сектора потребуется €62 млрд. Таковы результаты стресс-тестов двух независимых аудиторов. Требуется ли помощь непосредственно госбюджету? Правительство продолжает утверждать, что справится со своими макроэкономическими проблемами самостоятельно.

Текущая ситуация на рынке. Японский рынок завершил торги снижением (-0.39%). Китайский Hang Seng -1.24%. Фьючерсы на индексы США растут на 0.1%. Ситуация на рынке ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 6.09% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков немного выросли до 673.5 млрд. руб. против 640.6 млрд. руб. вчера. Новостной фон нейтральный.

Краткосрочно. Российский рынок в первой половине дня отыгрывает падение на западных площадках. Затем основным ориентиром станут фьючерсы на западные индексы и цены на нефть. Значимой статистики не ожидается.

Среднесрочно. Отчет независимых аудиторов испанской банковской системы выглядит явно не таким критичным, как многие думали. Последствия? Стоимость заимствований по 10-летним госбондам снизилась до 6.51%. Тем не менее, складывается ощущение, что все выглядит слишком хорошо, чтобы начинать покупки.

Глава МВФ считает, что в данный момент жизнеспособность финансовой системы ЕС находится под вопросом. Что предлагается? Провести рекапитализацию слабых банков напрямую через Европейский фонд финансовой стабильности, минуя правительство стран. Согласится ли на это Германия? Маловероятно. Пока Меркель называет разговоры об использовании средств стабфонда для выкупа испанских или итальянских бондов совершенно теоретическими.          

Рекомендации. Из бумаг, на которые стоит обратить внимание, можно отметить облигации Ситроникс-2-боб. Доходность по ним составляет около 12.2% годовых. Данные бумаги можно будет погасить по оферте 08.10.2012.

Яндекс.Метрика