Какова ситуация с ликвидностью на сегодня?

Итоги торгов. Европейские и американские рынки вчера уверенно повышались, несмотря на снижение роста ВВП США до 2.2% (прогноз 2.5%) против 3% за 4К 2011. Причина? Для участников рынка это повышает шансы на проведение нового количественного смягчения для поддержки роста.

Российский рынок также вырос (РТС +1.24%).

Валюты. Доллар к евро снизился до 1.324, а к рублю до 29.317.

Сырье. Нефть Brent остается на уровне $119. По нашему мнению в ближайшие месяцы цены могут находиться под давлением. Причины? Завершение отопительного сезона в Европе и США и возможное снижение напряженности в иранском вопросе. Хедж-фонды за последнее время сократили свои ставки на рост по 18 товарным фьючерсам и опционам на 11% (максимум за последние 4 месяца).

Золото выросло до $1662. Причины? Снижение доллара к евро.

 

Основные события мировых рынков                 

Испания. Уровень безработицы за 1К 2012 вырос до 24.4% (прогноз 23.5%) против  22.9% ранее. Прогноз правительства? Роста занятости не ожидается до 2014. Негативно.

Греция. Правительство выделило €18 млрд. на рекапитализацию банков. Источник? Греческий фонд финансовой стабильности предоставил им бонды EFSF. Сколько средств реально нужно банкам? По оценке МВФ - €50 млрд.

Италия привлекла €5.94 млрд. путем размещения нескольких траншей гособлигаций,  против €6.25 млрд. запланированных. Ставка заимствований? 4.86% по 5-летним и 5.84% по 10-летним. Негативно.

США. Сенаторы-республиканцы, как и следовало ожидать, заблокировали президентскую инициативу по увеличению налогов до 30% для граждан с доходом более $1 млн. Основания? Увеличение налогов для богатых отпугнет предпринимателей и приведет сокращению рабочих мест и общего объема поступлений.

Россия. ЛУКОЙЛ выплатит дивиденды за 2011 в размере 75 руб. на акцию. По текущим котировкам дивидендная доходность составит около 4.18%. Отсечка состоится 11 мая.

Ростелеком выплатит дивиденды за 2011 в размере 4.69 руб. на акцию. По текущим котировкам дивидендная доходность составит около 3.45%. Отсечка состоится 28 апреля.

Отчетность за 1К 2012. Total. Чистая прибыль снизилась на 7.3%. Выручка увеличилась на 11.2%. Негативно.

Chevron. Чистая прибыль выросла на 4.2%. Выручка увеличилась на 0.6%. Нейтрально.

Procter&Gamble. Чистая прибыль за 9 месяцев 2011-2012 финансового года снизилась на 23%. Выручка увеличилась на 5%. Негативно.

 

Вывод

Краткосрочно: ситуация на рынке ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт резко выросли до годового максимума 6.29% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков выросли до 864.1 млрд. руб. против 752.8 млрд. руб. днем ранее. ЦБ вчера предложил банкам в однодневное РЕПО 390 млрд. руб. против спроса на 460 млрд. руб. Средняя ставка 5.5%. Причины? Март и апрель сезон самых высоких налоговых платежей. Это может негативно сказаться на торговой активности сегодня.

Среднесрочно: политическая ситуация в Европе выходит на первый план. По результатам предварительных опросов во Франции социалист Олланд опережает Саркози на 10% голосов. Каковы последствия победы Оланда 6 мая? Он собирается сбалансировать отношения с Германией. По его мнению, Германия не должна единолично принимать решения за всю Европу. Это может под угрозу реализацию пакта финансовой стабильности.

Так же 6 мая состоятся парламентские выборы в Греции. Каков основной риск? Отзыв согласия на сокращения расходов по плану ЕС и МВФ.

Яндекс.Метрика