Как изменились среднесрочные ожидания инвесторов?

Итоги торгов. Европейские рынки в пятницу существенно выросли. Американские, также, в целом, в плюсе. Российский рынок, как мы и прогнозировали, продемонстрировали неплохой отскок (РТС +1.51%). Причины? Еврогруппа решила увеличить размер EFSF и ESM до €800 млрд. против текущих €500 млрд.

Валюты. Доллар к евро на уровне 1.335, а к рублю вырос до 29.4.

Сырье. Нефть Brent остается на уровне $122, несмотря на введение Обамой новых санкций против покупателей иранской нефти. Кого они могут коснуться в первую очередь? Китая, Индии, ЮАР, Южной Кореи и Турции. До 28 июня эти страны должны значительно сократить импорт иранской нефти. Что будет в противном случае? Данные страны будут «отрезаны» от финансовой системы США.  Обама отметил, что на мировом рынке нет дефицита нефти.

Золото выросло до $1666.

 

Основные события мировых рынков          

Китай. Индекс деловой активности в промышленности (PMI) согласно национальному стат.бюро вырос в марте до 53.1 (прогноз 50.5) против 51 в феврале. По данным HSBC опубликованным ранее PMI составил всего 48.3. Позитивно.

США. Личные доходы выросли на 0.2% (прогноз 0.4%) против 0.3% в январе. Личные расходы в феврале выросли на 0.8% (прогноз 0.6%) против роста на 0.2% в январе. Индекс потребительского доверия (Университет Мичигана) в марте составил 76.2 (прогноз 74.7) против 74.3 в феврале. Позитивно. Однако индекс деловой активности (PMI Чикаго) в марте снизился до 62.2 (прогноз 63) против 64 в феврале. Негативно.

Южная Корея. Moody's повысило прогноз по кредитному рейтингу до позитивного со стабильного. Основание? Стабильное состояние фискальной системы и улучшение сопротивляемости турбулентному состоянию мировых рынков. Позитивно.

ЕС. Суверенный фонд Норвегии ($600 млрд. под управлением) собирается постепенно снизить долю европейских активов до 41% против 54% в настоящий момент. Куда будут перераспределены средства? Вложения в активы в Азиатско-Тихоокеанского региона вырастут до 19% против текущих 11%. Среднесрочно негативно для европейского рынка.

Россия. Приток средств в фонды акций за неделю составил $203 млн. в дополнение к $131 млн. неделей ранее. С начала года общий приток в российские фонды составил $1.264 млрд. Позитивно.

НОВАТЭК. Выручка за 4К 2011 выросла на 48%. Чистая прибыль выросла на 544%. Причины? Продажа 20% в Ямал-СПГ. Без учета это сделки прибыль выросла на 87%. Позитивно.

Росинтер Ресторантс. Акции в пятницу выросли на 18.8% на ММВБ. Причины? Компания получила франшизу на развитие в России сети ресторанов McDonald's до 2032 года. Причины? Возможно это последствия решения Роспотребнадзора о запрете McDonald’s работать на территории РФ «в существующем виде». Таким образом, Росинтер может стать единственным оператором данной марки, если McDonald’s не сумеет опротестовать решение надзорных органов.

Татнефть владеет акциями Лукойл (1 641 335 000 руб.) и Сургутнефтегаз (697 416 000 руб.). Позиции формировались до кризиса 2008. Текущее изменение портфеля -16%. Последствия? Компания в течение года продаст пакет (2.3 млрд. руб.), если цена достигнет уровня безубыточности. Это может оказать давление на акции Лукойла и Сургутнефтегаза в среднесрочной перспективе.

Вывод. Японский рынок завершил сегодня торги ростом на 0.25%. В Китае сегодня национальный праздник. Фьючерсы на американские индексы окооло ноля. Ситуация на рынке ликвидности пока остается напряженной. Ставки овернайт 5.99% (MosPrime). Это может ограничить возможный рост сегодня. Одним из ориентиров для рынка станут показатели деловой активности (ISM) в США в 18:00 и расходы на строительство.

Среднесрочно: количество ставок на рост (Опцион КОЛЛ июнь 2012) за последнее время практически сравнялось с объемом ставок на падение (ПУТ июнь 2012). Таким образом, соотношение КОЛЛ/ПУТ теперь около 0.92 против около 0.4 в середине марта. Это может служить определенным признаком позитивных ожиданий инвесторов на 2-й квартал.

Яндекс.Метрика