Как действия ЕЦБ повлияют на курс доллара?

Итоги торгов Европейские и американские индексы вчера в целом снизились. Российский рынок, как мы и предполагали, вновь пытался преодолеть уровень 1400 по РТС, поднимаясь внутри дня выше 1416. Однако закрепиться не сумел и снизился на фоне падения западных площадок (РТС -1.43%). Причины? Участники рынка негативно восприняли действия мировых центробанков.

Валюты. Доллар к евро вырос до 1.238. Рубль к доллару снизился до 32.654. Курс рубля с технической точки зрения в верхней части локального растущего тренда. Дальнейший рост, при текущей цене на нефть, может быть в пределах 0.5%-0.8%. Тем не менее, в пределах 2-5 дней не  исключен рост курса доллара выше 33 руб.

Сырье. Нефть Brent вновь на уровне $99.7, несмотря на снижение запасов в США за неделю на 4.27 млн.б. (-1.92 млн.б. прогноз) в дополнение к снижению на 0.13 млн.б. Уровень $100 становится все более устойчивым сопротивлением. Нельзя исключать возвращения к $95-$93.

Золото снизилось до $1600.

 

Основные события мировых рынков                                  

                Еврозона. ЕЦБ снизил ключевую ставку до исторического минимума в 0.75% с 1%. Кроме того, ставка по однодневным депозитам снижена до 0 с 0.25%. Цель? Стимулировать банки кредитовать друг друга на межбанковском рынке вместо того, чтобы размещать средства на счетах ЕЦБ. Последствия? Средне- и долгосрочно позитивно скажется на росте кредитования и ВВП.

Великобритания. Банк Англии сохранил ключевую ставку без изменения (0.5%). Размер стимулирующих мер увеличен на ₤50 млрд. (до ₤375 млрд.). Позитивно.

S&P снизил прогноз по рейтингу Barclays до негативного.

                Китай. ЦБ снизил ключевые процентные ставки по годовым кредитам на 0.31% (до 6%) и депозитам на 0.25% (до 3%). Норма резервирования сохранена без изменения. Причины? Скорее всего, власти пытаются предотвратить более сильное, чем считалось замедление экономики. Напомним, с 7 июня ставки уже были сокращены на 0.25%.

Германия. Промышленные заказы в мае выросли на 0.6% против падения на 1.9% в апреле. Позитивно.

                США. Индекс экономических условий (ISM) в непроизводственной сфере в июне снизился до 52.1 (прогноз 53) против 53.7 в мае. Это минимальное значение с января 2010. Негативно.

                Количество первичных обращений за пособиями снизилось до 374 тыс. (385 тыс. прогноз) против 386 тыс. неделей ранее. Однако общее количество получающих пособие выросло до 3.306 млн. (прогноз 3.3 млн.) против 3.296 млн. ранее. Негативно.

Россия. ВТБ. чистая прибыль по МСФО за 1К 2012 снизилась на 10.7%. Чистая процентная маржа сократилась до 3.8% против 6% у Сбербанка. Отчисления в резервы по плохим кредитам выросло в 3 раза. Негативно.

Текущая ситуация на рынке. Японский рынок -0.82%. Китайский Hang Seng -0.3%. Фьючерсы на индексы США -0.17%. Ситуация на рынке ликвидности немного улучшилась. Ставки овернайт снизились до 5.47% (MosPrime). Остатки на корсчетах банков выросли до 515.1 млрд. руб. (+15.53%). Новостной фон умеренно негативный.

Краткосрочно. С технической точки зрения, если индексу РТС не удастся удержать уровень поддержки в районе 1370, следующей целью станет снижение до уровня 1350. Основным ориентиром сегодня будут очень важные данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (16:30).

Среднесрочно. Ставки по депозитам у ФРС и ЕЦБ сравнялись. Участники рынка для размещения средств, безусловно, предпочтут США. Это в свою очередь позитивно скажется на курсе доллара. Кроме того, глава ЕЦБ ничего не сказал о выкупе облигаций проблемных стран. Причины? По словам Драги, ЕЦБ хотел бы поддерживать риски для своего баланса на очень низком уровне. Кроме того, по его мнению, механизм ESM обладает достаточной мощью, чтобы самостоятельно справиться с ожидаемыми рисками

S&P отметило обеспокоенность высоким риском того, что соглашения принятие на саммите 29 июня так и не вступят в силу. Последствия? Если сделка не будет воплощена на практике, агентство произведет обширное снижение рейтингов региона.

Яндекс.Метрика