Ежедневный обзор финансовых рынков

Когда ФРС может сократить стимулирующие меры?

21.11.2013; 13:28. Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера в целом продолжили снижение. Сегодня японский Nikkei: +1.92%. Китайский Shanghai Composite -0.03%. Фьючерс на американский S&P: +0.05%. Нефть Brent на уровне $107.94. Золото снизилось до $1248.51. 

Основные события мировых рынков

США. Складские запасы в сентябре выросли на 0.6% (0.3% прогноз) в дополнение к росту на 0.4% в августе. Негативно. Продажи домов на вторичном рынке в октябре снизились на 3.2% (-2.6% прогноз) в дополнение к снижению на 1.9% в сентябре. Негативно. Розничные продажи в октябре выросли на 0.4% (0.1% прогноз) против падения на 0.1% в сентябре. Позитивно. Индекс цен потребителей в октябре вырос на 1% (1% прогноз) в дополнение к росту на 1.2% в сентябре. Позитивно.

Китай. Индекс деловой активности по предварительным данным HSBC в ноябре снизился до 50.4 против 50.9 в октябре. Негативно.

Германия. Индекс цен производителей в октябре снизился на 0.2% (0% прогноз) против  роста на 0.3% в сентябре. В годовом исчислении снижение составило 0.7% (-0.6% прогноз) в дополнение к снижению на 0.5% с октября 2012. Негативно.

Еврозона. ЕЦБ заявил, что может снизить ставку по депозитам до -0.1%. Позитивно.

Россия. ВВП за 3 кв 2013 в годовом исчислении не изменился: 101.2%. Нейтрально. Оборот розничной торговли в октябре вырос до 103.5% против 103% годом ранее. Позитивно.

Фондовый рынок. Индекс S&P 500 вчера снизился до 1781.37 (-0.36%). В лидерах снижения: Boeing -3.31%; Catarpillar -1.18%; DuPont -1.14%. Лучше рынка: Microsoft +0.93%; Pfizer +0.82%; UnitedHealth +0.52%. Основные причины?

В протоколах Федрезерва было указано, что руководство ФРС ждет улучшения ситуации в экономике, которые позволят начать сокращать покупки облигаций в предстоящие месяцы. Также на рассмотрении находится сокращение покупок до улучшения экономической ситуации. Это привело к снижению фондовых индексов,  укреплению доллара к евро и падению цен на золото. В случае начала сокращения QE в декабре-январе фондовые индексы может ждать коррекция.

Индекс РТС вчера снизился до 1447.2 (-0.54%). Открытый интерес на декабрьский фьючерс РТС вырос до 865 098 (+4.03%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 114 463 (+2.12%). Объем коротких позиций вырос до 146 042 (+6.84%). У юрлиц длинные выросли до 311 758 (+1.54%); короткие снизились до 280 179 (-0.78%).

В лидерах снижения: Уралкалий -3.79%, несмотря на сообщение об экстрадиции Баумгертнера из Белоруссии. Также снижались МТС -2.42%. Основные причины? Чистая прибыль МТС в 3 кв по US GAAP снизилась на 13.8%. Кроме того, принят закон об ответственности операторов за задержку передачи абонентского номера в сеть другого оператора. Лучше рынка: ВТБ +1.71%. Основная причина? Чистая прибыль за 9 мес. выросла в 3.4 раза. Также рост продолжили НЛМК +3.8% и Северсталь +3.27%.

Сегодня в 17:30 индекс цен производителей и данные по пособиям в США. В 19:00 индекс уверенности в еврозоне.

Рынок облигаций.

Ренессанс кредит. Связной. Прохоров и Ноготков объединяют в холдинг банковские активы Ренессанс кредит с Банк Связной и сеть магазинов Связной. Прохоров направит на докапитализацию обоих банков $270-300 млн. Партнеры получат по 50% в холдинге. Банки сохранятся как отдельные юрлица, но поделят специализацию. Ренессанс кредит продолжит заниматься розничным кредитованием, а Связной банк сосредоточится на переводах и платежах. На данной новости облигации Связной банк прибавили почти 1.5%. 

Ближайшие размещения:

Тульская обл-34003. Объем: 5 млрд. руб. Дата размещения: 21.11.2013. Дата погашения 18.05.2017. Купон: 7.98% 

РЖД-30. Объем: 15 млрд. руб. Сбор заявок 21.11.2013. Дата размещения: 26.11.2013. Диапазон купона: 7.60-7.75%.

ЮниКредит Банк-БО-10. Объем: 10 млрд. руб. Сбор заявок 21.11.2013. Дата размещения: 26.11.2013. Диапазон купона: 8-8.25%

Валютный рынок. Доллар к евро вырос до 1.343. Доллар к рублю вырос до 33.026. Ситуация на рынке банковской ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли 6.29% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 881.1 млрд. руб. (-7.32%). Открытый интерес в декабрьском фьючерсе на доллар почти без изменений: 2 538 916.

Рубль продолжил снижение к доллару. Основная причина? Рост доллара к евро на фоне информации от ФРС. ЦБ вчера продолжил продажу валюты в объеме 6.53 млрд. руб. Запасы нефти в США выросли на 0.375 млн. б. (0.9 млн. б. прогноз) в дополнение к росту на 2.64 млн. б. неделей ранее.

Основные моменты выступления Главы ЦБ: новой нормой для экономики РФ будет рост не выше 1.5-2%. И это не краткосрочное циклическое снижение темпов. Замедление носит структурный характер и связано с исчерпанием возможностей восстановительного роста. Темпы роста кредитования в 2014-2016 составят порядка 15% в год. ЦБ может поддержать введение максимального уровня процентных ставок по кредитам для физических лиц. Причина? Наметился перегрев в этом секторе. В результате потребкредиты могут стать не столько двигателем роста, сколько угрозой финансовой стабильности. Кроме того, ЦБ негативно относится к снижению ставки рефинансирования. Основания? Это не привело бы к смягчению кредитования, а лишь к росту инфляции и увеличению оттока капитала.

Драгметаллы. Золото снизилось до $1248 на опасениях более раннего прекращения QE, чем ожидалось. Объем фонда SPDR Gold снизился на 86.83 тыс. унций (-0.31%). Акции золотодобывающих компаний снизились: Goldcorp -2.94%; Barrick -3.65%; Newmont -3.51%; Kinross -4.04%.

Серебро снизилось до $20.02. Объем фонда iShares Silver не изменился.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Яндекс.Метрика