Чего ожидать от завтрашнего саммита ЕС?

Итоги торгов. Европейские и американские индексы завершили день ростом. Технологический сектор также вырос, несмотря на снижение акций Facebook на 14% внутри сессии. В основном, благодаря Apple (+5.83%).

Российский рынок также вырос (РТС +2.24%). Этому способствовало снижение неопределенности после объявления состава правительства.

Валюты. Доллар к евро на уровне 1.278, а к рублю снизился до 31.111.

Сырье. Нефть Brent выросла до $109. В среду в Ираке начнется очередной раунд переговоров по иранской ядерной программе. Пойдут ли мировые лидеры на уступки? Скорее всего нет, пока Иран не предпримет реальных шагов по сворачиванию ядерной программы.

Золото на уровне $1586. Сокращение инвестиционного спроса в 1К 2012 способствует  снижению корреляции золота к курсу доллара.

 

Основные события мировых рынков                   

США. JPMorgan приостановил программу выкупа акций на $15 млрд. Причины? Размер убытков может превысить объявленные $2 млрд. Негативно.

Испания. Правительство ухудшило прогноз дефицита бюджета за 2011 до 8.9% ВВП против 8.5% ранее. Планы по снижению бюджетного дефицита на этот год пока без изменений: 5.3% ВВП. Негативно.

Великобритания. Barclays продаст все принадлежащие ему акции американской  инвесткомпании BlackRock (19.6%). Цель? Привести баланс в соответствие новым правилам "Базель-3". Как мы и прогнозировали, финансовым институтам приходится продавать активы. Это будет оказывать давление на котировки даже стабильных компаний.

Индия. Курс национальной валюты к USD упал до нового минимума 55.06. Позитивно скажется на позиции индийских экспортеров.

Россия. Госдолг вырос с начала года на 16.6%. Что сформировало самую объемную задолженность? Еврооблигации и долги перед международными финансовыми организациями. Негативно.   

МТС. Чистая прибыль за 1К 2012 по US GAAP выросла в  1.6  раза. Выручка повысилась  на  2.7%. Позитивно.

Роснефть. Вес компании в индексе MSCI не будет повышен (ранее планировался рост до 7.03% с 5.27%). Причины? Неопределенность в отношении выкупа акций. Последствия? Компания могла бы получить около $850 млн. инвестиций индексных и активно управляемых фондов. В итоге акции вчера подешевели на 1.09%.

 

Вывод

Краткосрочно: Япония в плюсе (+1.1%). Китайский Hang Seng (+1.21%).  Ситуация на рынке ликвидности продолжает ухудшаться. Ставки овернайт на уровне 6.14% (MosPrime). При этом остатки на корсчетах банков снизились до 590.9 млрд. руб. против 609.4 млрд. руб. вчера.

Сегодня казначейство США вновь размещают госбумаги более чем на  $75 млрд. Это может негативно сказаться на ликвидности фондовых площадок. В 18:00 МСК выйдут данные о продажах домов на вторичном рынке США и индексе деловой активности.

Среднесрочно. Чего ожидать от завтрашнего неформального саммита ЕС? Основное противостояние развернется между Германией, с одной стороны, и Францией и Италией, с другой. В чем основные противоречия? Германия декларирует, что европейские  лидеры  сделают  все необходимое для сохранения Греции  в еврозоне. И даже предпримут дополнительные меры для содействия экономическому росту.

В тоже время Германия против выпуска общеевропейских облигаций. Основания? Бюджетные системы стран еврозоны не являются интегрированными. Кроме того, это снизит для проблемных стран стимулы для наведения порядка в собственных финансах. Также, Германия не поддерживает возобновление покупок ЕЦБ облигаций европейских стран и корректировку бюджетного пакета. Франция и Италия, напротив, за общеевропейские облигации и более активные интервенции ЕЦБ.

Несмотря на «количественный перевес» позиция Германии пока более весомая, учитывая наибольший денежный вклад в европейские программы спасения.

Яндекс.Метрика