Будет ли Россия тихой гаванью в случае усиления кризиса?

Итоги торгов. Европейские индексы вчера сильно снизились. Американские - сумели к закрытию торгов в целом выйти в плюс.

Российский рынок показал обвальное падение (РТС -4.36%) после необоснованного роста в предыдущие дни.

Валюты. Доллар к евро продолжил быстрый рост до 1.257, а к рублю до 31.628. Основные причины снижения рубля? Падение цен на нефть.

Сырье. Нефть Brent снизилась до $105. Запасы нефти выросли за неделю на 0.883 млн. б.  (прогноз 0.95 млн. б.) в дополнение к росту на 2.128 млн. б. на прошлой неделе. Переговоры между Ираном и международными посредниками не привели к подписанию каких-либо соглашений. Однако возможно будут продолжены сегодня.

Золото в районе $1556.

 

Основные события мировых рынков                   

Итоги неформального саммита ЕС. Меркель хотела бы, чтобы Греция осталась в еврозоне, но настаивает на том, чтобы греки соблюдали достигнутые ранее договоренности. Есть ли механизм стимулирования роста в стране? Президент Франции предложил использовать для этого структурные фонды ЕС.

Основной вопрос – будут ли выпущены общеевропейские облигации, как мы и предполагали, не решен. Главный противник – Германия. Основания? Введение евробондов нарушит договоры ЕС и не будет способствовать бурному экономическому росту. Против их введения также Австрия и Нидерланды. Тем не менее, обсуждение планируется продолжить на саммите ЕС 23-24 июня.

Германия. Появилась информация, что готовится программа страхования депозитов. Причины? Меркель считает, что есть большая вероятность банкротства многих европейских банков. Последствия? На аукционе по размещению немецких госбондов ставка заимствования снизилась до нуля. Какой смысл в их покупке? Инвесторы предпочитают одалживать правительству деньги бесплатно лишь бы избежать риска потери денег при банкротстве банков. Негативно.

Греция. Стабфонд страны предоставит €18 млрд. в виде нот EFSF для рекапитализации четырех крупнейших банков. Цель? Возобновить финансирование со стороны ЕЦБ приостановленное на прошлой неделе. Хотя ранее появлялась информация, что ЕЦБ уже произвел экстренные вливания на €100 млрд. в банковскую систему Греции  в  рамках  программы  экстренного  предоставления ликвидности.

Китай. Индекс деловой активности в промышленности HSBC (предв.) в мае снизился до 48.7 п. против 49.3 п. в апреле. Негативно.

Италия. Индекс потребительского доверия в мае снизился до 86.5 п. (прогноз 89 п.) против 89 п. в апреле. Негативно.

США. Продажи нового жилья в апреле выросли до 0.343 млн. (прогноз 0.335 млн.) против 0.328 млн. в марте. Индекс стоимости жилья в марте также вырос на 1.8% в дополнение к росту на 0.3% в феврале. Позитивно.

 

Вывод

Краткосрочно: Япония продолжила снижение (-0.12%). Китайский Hang Seng +0.69%. Ситуация на рынке ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт 5.79% (MosPrime). При этом остатки на корсчетах банков 644.1 млрд. руб. против 658.7 млрд. руб. вчера.

Казначейство США размещает 7-летние госбумаги на  $27 млрд. Однако сегодня это может быть компенсировано выплатами по погашенным векселям на $92.4 млрд. В 16:30 выйдут данные по безработице и заказам на товары длительного пользования в США. Новостной фон негативный.

Среднесрочно. Ситуация остается очень напряженной. Не стоит надеяться, что в случае усиления европейского кризиса Россия останется тихой гаванью. 52% российского экспорта и 42% импорта приходится на Европу. У российских банков 80% всех иностранных займов приходится на банки ЕС. Это ухудшит ситуацию с привлечением ликвидности и негативно повлияет на реальный сектор экономики РФ.

Яндекс.Метрика