Аналитический обзор еврооблигации и акций эмитента (update): ТМК

Еврооблигация Трубной металлургической компании (ТМК) TRUBRU - доходность ~ 7,2% (купон 6,75%, дата погашения 03.04.2020) 

В пятницу (27.06.2014) вышла новость, которая с нашей точки зрения может положительно повлиять на долговые инструменты ТМК (В+/В1/-) и слабонегативно, в краткосрочном периоде, на акции компании:

Совет директоров ОАО «Трубная металлургическая компания» принял решение провести допэмиссию, увеличив уставный капитал компании на 6%. Таким образом, ТМК планирует разместить56 млн акций по открытой подписке, для того чтобы профинансировать реализацию инвестпроектов (компания намерена в скором времени провести модернизацию на Северском трубном заводе).

Мы оцениваем, что стоимость 6%-ного пакета по рыночной цене составляла бы на Лондонской фондовой бирже приблизительно 138 млн долл. Пока цена размещения не определена, но по словам заместителя главы компании по стратегии и развитию Владимира Шматовича, компания хочет их разместить по рынку или выше рынка (планируется разместить акции в России, преимущественно среди российских инвесторов). К слову, по сообщению агентства Рейтер, «Роснано» может быть заинтересована в покупке до 6% в ТМК в рамках дополнительной эмиссии.

Скачать обзор полностью >>

Яндекс.Метрика